一曲唱完，女孩子紧张地等着黎先生的反应，黎锦晖和蔼地对她说，你有不错的唱歌天赋，只是现在的嗓音太过纤细，只要你刻苦练习，将来一定会有出息。

　　黎锦晖当即收下了这个学生。这个女孩子叫周小红，后来黎锦晖把她的名字改为周璇。

　　恰逢1931年4月，又一个年轻人走进了明月社参加考试，他就是会拉小提琴的聂耳。他的天分和前途被黎锦晖看中，考试通过后聂耳正式成为了明月社的一员。

　　在明月社里，聂耳的主业是担任社里的小提琴手，为了尽快成为一个出色的小提琴家，他每天练琴8个小时，剩下的时间就是琢磨如何让自己的琴艺更加精进，他每日废寝忘食，其用功刻苦的精神让明月社其他社员都自叹不如。

　　聂耳是一个吃过苦的人，想到曾经为生存而奔波的那段经历，他记忆犹新，所以现在急于成为一个出色的琴手，以摆脱贫困的境地。一年前，19岁的非常有音乐天分的聂耳，离开云南家乡玉溪，来到上海，但是时局不好，专业对口的工作一时找不到，最后他只得暂时来到一家商号做小伙计。但是当年冬天，商号因生意不好，临近倒闭，所以聂耳失业了。

　　失业后的那段日子苦不堪言，没有钱，聂耳饥寒交迫，几乎成为上海街头的一个盲流。身上唯一的家当就是那把小提琴。后来有一次出于饥饿，为了吃上一口饭，他甚至动过把小提琴先当掉的念头……

　　就在这极其窘迫的情况下，他看到街上张贴着明月社招演员的信息，于是便踏入了明月社，并被社长黎锦晖一眼看中，此后的生活终于有了着落。

　　在聂耳的眼中，黎锦晖就是一位和蔼的“恩师”，一位宽厚的长辈。他为了报答黎锦晖的知遇之恩，每天拼命练习以便成才报答恩师。

　　而黎锦晖也非常器重聂耳，对他格外栽培。一年以后，聂耳通过黎锦晖，认识了当时著名的左翼 田汉。

　　黎锦晖与同乡兼朋友田汉的关系一直很好，在上海时他们互有往来。当时的田汉在爱人——“红色女郎”安娥的影响下，已经加入了共产党，政治立场非常鲜明。他希望黎锦晖也能在政治上“进步”，加入无产阶级的队伍。但是黎锦晖是一个非常单纯的人，甚至是一个比较自我的人，当时的他只想好好做音乐，搞歌舞团，从事儿童教育，从音乐中实现自己的平民理想。对于共产主义，他怀有极大的好感，但是让他像田汉一样地入党，做一系列的“红色作品”，他却不是那样激进的人。

　　年轻的聂耳在结识了田汉后，被他深深地吸引。田汉的共产主义理想让聂耳感到振奋，旋即在心中产生了强烈的革命意识，此时的他极其渴望成为一个救国救民的共产人士，并逐渐意识到，在这样一个混浊的世道里，当一个小提琴家又能怎么样？即便是练成了世界顶级的大师，也不能实现男儿报国的理想，于是由拉琴改为作曲，意在将来能够创作进步歌曲。同年，他在上海参加了左联进步组织。

　　与田汉的结识，让聂耳的人生观和歌舞艺术观发生了翻天覆地的变化。也就是在这个时候，不知不觉中，田汉在他心目中的地位渐渐取代了曾经的恩师——黎锦晖。

　　黎锦晖对于学生的微妙变化，并没有太多的觉察，因为这个时候他实在是太忙了，因为自从“一•二八”之后，联华影业悔约，借口时局不好，将明月社从旗下除名。而黎锦晖此时正计划组织进行第二届明月社的全国巡演，他自然不舍得因为公司停止了投资而放弃演出。黎锦晖对这次的巡演充满了信心，经过这几年，明月社演员阵容空前强大，有徐来、王人美、黎莉莉、黎明晖，还有进社不久的聂耳、周璇等人，他们现在都已成长为优秀的艺术人才了。

　　公司不再投钱，黎锦晖就自己再想办法赚钱投入到明月社中。此时的他目标远大，甚至计划着先在国内进行几次旅行演出，攒下一笔钱后，再过个三四年就可以带着社员们出国至欧美各地巡演。这样，他就可以把中国的音乐艺术推向国际了。这个计划让他激动，为了实现这个宏伟的计划，他付出多大的代价都是值得的！……

　　1932年5月，明月社的巡演开始了，这次巡演由王人美、黎锦光、聂耳等人组成社务委员会，带领其他社员去苏州、镇江、南京、汉口等江南几大城市演出，但黎锦晖没有同去，因为他为了多为明月社挣点经费，留在上海，为唱片公司编写新的流行音乐。

　　就在黎锦晖在上海专心创作，并期盼着巡演成功之时，又一个巨大的打击降临了，这个打击不仅摧毁了他的计划和梦想，也给他的后半生带来了难以承受的负面影响。

　　1932年的夏天，报纸上突然有一个匿名为“黑天使”的人，对黎锦晖的明月社进行了毫不留情的抨击。评论中这样写道：明月社“带领了一班红男绿女东奔西跑，国内国外，显了十几年的软功夫”，“被麻醉的青年儿童，无数！无数”，全面否定了明月社的艺术。

　　还有一篇《中国歌舞短论》，“黑天使”这样写道：

　　你不要以为你有反封建的意识便以为满足！你不听见在这地球上，有着无穷的一群人在你的周围呐喊、狂呼；你要向那群众深入，在这里面，你将有新鲜的材料，创造出新鲜的艺术。

　　一时间，国内的舆论沸腾了，多数人对于“黑天使”的批判持赞成态度。

　　因为从30年代开始，战争的气息就从遥远的东北传来，中国人民的情绪一下子变得敏感悲凉，痛失国土，家园不在，这些现实的伤痛，给此时的流行歌曲注入了忧伤的韵律。保卫国土，抵抗日本侵略，在瞬间成为了一切文艺作品的主流。曾经在电台和商场播放次数最多的黎锦晖作品如《桃花江》《妹妹我爱你》等，已经被《万里长城万里长》《渔光曲》和《松花江上》等抗战主题的流行歌曲替代。

　　曾经在市民中广为盛行的抒情歌曲，现在在人们听来已经不合时宜了，一些歌词如“妹妹我爱你”、“小亲亲，我要你的心”、“桃花江里美人窝”等遭受到批评：在民族疾苦、国难当头的形势之下，这不是亡国的商女之声吗？不是扰乱心神、影响国民风气的“靡靡之音”吗？

　　其实，早在黎锦晖的《毛毛雨》发表后，鲁迅先生就公开对黎氏的音乐表示过轻视，他形容《毛毛雨》的声音如同“绞死猫儿似的”，并认定这是颓废丧志的音乐。

　　如此一来，关于黎氏歌舞“没有时代性”、“没有现实关怀”的颓废性质就不容置疑了。甚至到后来，因为这些批评，黎锦晖的音乐里因为有男欢女爱的描写还被扣上了“黄色、下流”的色情音乐的帽子。

　　黎锦晖看到这些批评，真是目瞪口呆。他是一个音乐家，只想写好自己的音乐，办好自己的歌舞团。他的音乐观就是“为歌舞而歌舞”，那些被骂作“黄色、下流”的风格，正是他一直追求的“爱”和“美”的健康主题。

　　他为艺术而生活，为艺术而工作，他的艺术风格是纯粹的，没有涉及社会政治等沉重的问题，仅以自己的艺术去抚育社会人心、以自己的虚幻性创造去满足人们对美的需求。

　　然而，他的艺术观却在这个时候被人彻底扭曲了，“黑天使”之后，他的事业又一次被摧毁了，明月社的巡演已经进行不下去了，而且明月社的名字在全国人民心中已经成为类似今天“票房毒药”性质一类的称号，不得不自行瓦解。

　　这是他一生中遭遇的第四次失败！

　　黎锦晖不明白这个诋毁自己的“黑天使”为何人？后来，当真相大白，知道“黑天使”竟是聂耳时，黎锦晖颓然无语。

　　原来就是在这次巡演中，聂耳的思想深处已经发生了更大的变化，红色思想已经深入他的意识，在他看来，一切失去了现实意义的艺术，就不是艺术。国难当头，明月社却在轻歌曼舞，仿佛在粉饰太平，在这样的局势下，不宣传抗战就是不爱国，不爱国也与卖国无异。他当然了解自己的老师，本性淳厚，生性善良，不是不爱自己的祖国，只是他不是一个激进和冲动的人，可他为什么总是在写那些玩物丧志的歌曲呢，不是我爱你，就是你爱我。在这次巡演中，他看尽了国民爱国意识的高涨，也看到了战争前夕中国底层人民悲惨的生活。他希望写一些东西，点醒他的老师，让他回归到抗日救国的洪流中来。

　　也许是结果出乎了聂耳的想象，这次抨击带给黎锦晖太大的麻烦了，社团被迫解散，投入的大笔经费血本无归，社里的演员们还面临着失业的威胁，黎氏的名声从此蒙上了阴影。聂耳非常负疚，事后他自己退出了明月社。

　　尽管黎锦晖从来没有对“黑天使事件”发表过任何公开的辩驳和自我维护，但在1936年，就是距离“黑天使”批判明月社时隔几年后，黎锦晖在《明月歌曲一二八首》所作的“引言”中针对社会上对他进行的广泛批判发出这样的几句牢骚：“这年头儿，做人难，作文也难，作曲更难。”

　　短短几个字，道出了一番人生的徒叹奈何。

　　被黎锦晖寄予了无限厚望的第二届明月社，就这样解体了，他虽然伤心，却不能垮下去，因为他办社之时，还欠了好些债，一度困难的时候，他为了给演员们开饭，多次向米店老板赊账，钱欠得多了，米店老板叫了警察厅的人来抓他……

　　现在他又要拼命写歌赚钱还债了，但是演员们的生计还是要先解决的。黎锦晖拿出剩下的一点钱，分散给演员。好在这些演员在黎家班经过严格的训练，在明月社中参加了多次演出，个个成才，早已在社会上声名鹊起，出去再找工作是不成问题的。

　　一些电影公司挖走了明月社的大部分优秀人才，比如周璇、黎莉莉、王人美等，甚至是黎锦晖的妻子徐来和女儿黎明晖也在此时投身影坛。

　　1937年，周璇在明星影片公司拍摄的影片《马路天使》中扮演女主角小红，成功地塑造了在旧社会受尽侮辱和损害，但对前途抱有美好理想的歌女形象，为其表演艺术的代表作。在电影中展现的魅力歌喉为她获得了“金嗓子”的称号。

　　黎莉莉，1935年至1937年在“联华”主演了《狼山喋血记》《人海遗珠》等8部影片。以活泼、健康、富有时代性的形象征服了观众，被公认为典型的“甜姐”，颇受当时学生及年轻人的欢迎。

　　王人美，1931年加入联华影业公司为电影演员。1935年入电通影片公司。1935年由她主演的影片《渔光曲》曾在莫斯科举行的国际电影节上获得荣誉奖，这是中国第一部在国际电影节上获奖的影片。

　　徐来，由于生得标致，一直就有“东方标准美人”的称号。明星影片公司负责人之一周剑云看中了她，1933年聘请她加入明星影业。1933年，徐来主演了无声片《残春》，因此片一举成名。1933年，她主演了《泰山鸿毛》，1934年主演了由程步高导演的宣传抗日的影片《华山艳史》，同年还主演了《到西北去》《路柳墙花》等片，这几部影片都很卖座。

　　黎明晖，前文多有介绍，就不再赘述了。

　　可以毫不夸张地说，明月社培养的艺员们几乎主宰了30年代的影坛。

　　而当初明月社解散之际，当这些日后成为了明星的学员们纷纷离社，各寻出路之时，老师黎锦晖却一面付给他们银元，一面逐一地嘱咐他们：切记，将来千万不要荒废了学业！

　　他的高尚人格、谆谆教诲，感动了所有的人，他们无法忘怀黎先生的教导、恩惠和多年的照顾。临去之前，学员们纷纷约定，如果有朝一日明月复起，大家都将再次回社。

　　30年代，“十里洋场”的上海，有钱人开始喜欢进舞厅、泡咖啡馆。这个时候，上海舞厅多用西方乐队歌手，所演奏的音乐也多是来自西方的爵士乐。

　　后来，中国乐坛也培养了一批自己的乐队歌手，但华人歌手的工资大大少于外国歌手的，故而舞厅开始大量雇用华人歌手，而所演奏的乐曲也逐渐有融合本土音乐的趋势。

　　1933至1935年，黎锦晖除了继续写一些时代曲之外，也参与研究了西方爵士乐，并且试着将爵士乐与中国民间歌曲、戏曲音乐加以改编成新的舞曲。没想到，这种实验居然在他手上获得了成功。

　　《特别快车》就是他在这一时期的代表作，这种融合了爵士风格的舞曲迅速成为另一类流行的经典风格。黎锦晖创作了大量这类形式的作品，又得到了不少稿费和版税的收益。

　　后来，国内的民营广播电台从早到晚播放黎锦晖的歌曲，甚至与此相对应的播音歌星这种行当，也应运而生。1934年，上海《大晚报》独家举办了中国首届“三大播音歌星竞选”活动。参赛歌星演唱的歌，95％以上是黎锦晖的作品。