养老改革势在必行，改革应以底线思维守住普通人养老底线，改变目前的养老金制度不公平的低效状态。统筹养老、不公平的养老以及延迟退休，会让中国退休企业职工老无所养。

　　养老制度改革不能单单围绕养老金、减少养老人口做文章，否则路会越走越窄。

　　国人必然有明确认识到，作为人口大国、老年化大国，由于人均寿命大幅延长，我国建立不久的养老保险制度的国家，不可能让公民有充分的养老保障，也就是说，养老金仅供糊口，不可能让老人过上体面的生活。

　　虽然养老金缴纳数在上升，但支出更大，随着隐性通胀上升，养老金缺口越来越大。具体表现，就是地方政府的养老支出大幅上升。据中国社科院编撰的《中国养老金发展报告2011》显示，从1997年各级财政开始对养老保险转移支付算起，补贴规模迅速扩大，从2000年各级财政补贴金额为338亿元，到2011年新增补贴高达2272亿元，财政累计补贴金额达1.2526万亿元。这意味着，近三分之二的养老保险累计结余（1.9万亿元），来自于财政转移支付。如果如中银团队测算，养老金在2050年总负担累积占据中国名义GDP75％的规模，会压垮任何一个国家。

　　目前企业职工退休养老金水平低下，从2005年开始不断上调，1月9日，温家宝主持召开国务院会议，决定把企业退休人员基本养老金水平上调10%，提至月人均1893元。 虽然从2005年开始养老金屡经上调，2012年调整后企业退休人员月人均养老金达到1721元，与2005年调整前月人均700元的水平相比，8年累计月人均增加1021元，每年上调128元左右。但不到2000元的养老金无法保障体面生活，孩子结婚购房价格指数级上升，加剧了老年人的焦虑感，同时扩大了养老金缺口。

　　要让老人过上尊严生活，首先要保护公民产权。

　　能过上体面退休生活的是三类老人，一是年轻时积攒了大量财富的老人，二是子女拥有一定财富较为孝顺的老人，三是体制内退休的公务员与事业单位员工。第一类属于特例，在任何社会富裕群体都没有养老障碍，第三类是要改革的目标，只有第二类在中国有推广价值。年轻人越是有创业空间，越是能够积累可靠的财富，也就越能够善尽赡养之职，等到自己老年人，对于社会的依赖也就越少。相反，如果社会个体的财富常常被剥夺，所有的人成为公平的穷人，那么，所有的养老负担也就必须由政府背负。

　　无论是延迟退休，还是养老金入市投资，前提条件做实养老金个人帐户，建立在个人有选择权的基础上，一刀切的延迟退休与养老金入市，可能带来社会整体效率的急剧下降。如一些权力部门的公务员、垄断国企的办事员无事可干，一张报一杯茶是常态，你让他延迟退休占据了更多的社会资源，消耗了更多的社会财富，是经济效率的一剂毒药。对于高科技民营企业来说，对于金融机构的金融人才而言，创业时期真正是一天等于二十年，五加二、白加黑的干活，到了50岁之后，已进入行业老年梯队，非逼着人家65岁退休，既不人道也不专业，是对这些高技术、高创新行业的严重阻碍。

　　美国人退休怎么办？根据自己意愿自主选择。因为个人养老帐户已经做实，你可以在短时间内把养老帐户做得很丰厚，除此之外也可以自主购买商业性的大额养老保险与医疗保险，也许50岁之后，华尔街的投行家就可以在加勒比海享受日光浴，脸书的创始人扎克伯格现在就可以退休。当然，你也可以选择永远不退休，当一辈子的大学教授，或者像巴菲特一样，活到老投资到老。

　　个人帐户做实就变得异常重要，我缴纳了多少养老金就享受多高的退休待遇，而我国的养老金空转意味着，我就是缴纳了再多的养老金，退休后也只能得到2000块钱。

　　根据人社部的数据，2012年年末辽宁、吉林、黑龙江、天津、山西、上海、江苏、浙江、山东、河南、湖北、湖南、新疆等13个做实企业职工基本养老保险个人账户试点省份共积累基本养老保险个人账户基金3396亿元，做实帐户有必要尽快推广到全国，一本糊涂帐没有激励机制，就永远谈不上有效改革。

　　只有做实帐户，由缴纳者个人决定是否入市投资，进入养老基金赢亏由个人承担，才谈得上养老金入市。现在社保基金入市靠的是国有股划拨和特权，这样的特权者大规模增加，股市就得玩完。更要命的是，2012年广东等省1000亿社保委托全国社保基金入市，投资回报在9%以上，但养老金个人账户却无利可图，全国社保基金会的解释是，目前用滚存结余养老金投资运营产生的收益，不应区分统筹基金收益和个人账户基金收益，而应将投资运营收益全额计入滚存结余基金。请问，如果投资收益填补了不知哪个黑洞，个人缴纳者为什么要入市？

　　养老体制改革，做实个人帐户，保护个人产权才是最重要的，其次是消除阶层养老不平等，至于延迟退休，放一放吧，否则养老会大乱的。