股市里有一句话很经典：“当菜市场的老太太都在谈论股票时，是绝佳的卖出期。”这句看似浅显的话包含了极为深奥的道理，对君子兰市、股市、楼市等带有“赌博”性质的投机市场无不适用，可惜现实中没有几个人能真正领会并做到，如果有谁真正做到了，那他一定是这些投资市场中的最大受益者。因为道理特别简单，不论是君子兰市、股市，还是楼市， 它们都有一个共同的属性：自身并不创造价值，是零和博弈。

零和博弈也称零和游戏，指参与博弈的各方在激烈的竞争下，一方的收益必然意味着另一方的损失，博弈各方的收益和损失相加永远为零，博弈双方不存在合作的可能。也就是说，一方的收益是以另一方的损失为前提实现的，二者之间大小完全相等，零和博弈的结果必然是“损人利己”。

零和博弈的规则意味着有人赚，必有人亏，所有的盈利都来自后来者对先行者的奖赏。比如在股市中，先入市的股民从股市里赚到了后入市股民的钱。当菜市场卖菜的老太太都知道买股票赚钱的时候，那就意味着最后一波人要入场了，至此，再没有人为补偿前期的获利买单了。更通俗地说，这就像是一个“击鼓传花”的游戏，已经传到最后一棒， 后面无人接棒了。

菜市场老太太既不是高官，也不是日进斗金的商人，她们根本没有足够的财力购买价格超高的房产。虽然银行可以为其提供长期贷款，帮助其创造财力，但还是需要她拿出自己大半辈子的积蓄交首付，然后再由她的儿女承担20年，甚至更长期的房屋贷款。到最后，全民参与购房，楼市炒作顺利完成。作为个人，她虽然买到了房子，但同时她也被银行赋予了几十年的债务，于是她只能做一辈子的房奴，以此为代价买来的房产又真的能保值和增值吗？

除此之外，我们还需要关注的是，股市、楼市的价格波动是随机的，根本无规律可循。一个不起眼的事件都有可能造成巨大的蝴蝶效应。如此说来，股市犹如赌场，楼市犹如陷阱，股市和楼市的迷惑性在于给无数炒股者、炒房者提供了幻想，激发人贪婪的赌博心理。对众多盲目跟风的股民、炒楼者来说，教训是深刻的，他们在强大的股市、楼市炒作者面前，无论是资金实力、信息资源，还是技术层面的操作技巧，都处于弱势地位。当他们盲目进入股市和楼市的时候，他们失去的不光是金钱，更重要的是失去了自己的尊严和信心。

往者不可谏，来者犹可追。岁月匆匆，光阴流逝，过去的已经成为历史，即便还有那份执着的赌徒心理，恐也难以在股市和楼市里翻盘。现在，互联网金融悄然来临，开启了一个全民理财、投资的“小时代”，余额宝独占鳌头、P2P网贷火爆异常、众筹网站如日中天……在互联网巨头和传统金融大鳄分割互联网金融这块蛋糕之时，普通草根阶层的民众理应和他们一样，积极地参与进来，分享互联网金融创造出的巨大红利。这不仅是广大民众的迫切要求，也是互联网金融的普惠本质决定的。

⒈ 互联网金融对传统金融的冲击

互联网最具价值之处不仅在于它自身产生的诸多新事物，还在于它对已有行业潜力的深度挖掘——互联网能够利用自身的思维模式和技术方式改造传统行业，重新提升传统行业的运行效率和增值空间，让传统行业爆发出惊人的能量。互联网金融便是如此，互联网与金融的结合，提升了整个金融行业的运行效率，加剧了金融业的竞争。

（1）资金来源上，特别是对低成本资金活期存款的冲击最大，大批量的资金竞相流入互联网是一个不争的事实，这直接减少了可用信贷的资金， 减少了存、贷款的利差，收缩了利润空间，加大了传统金融业的经营成本， 同时推进了银行利率市场化的改革进程。

（2）从资产运用上看，互联网金融网贷平台主要从事的是个人消费、小微企业贷款业务。虽然目前这部分客户是传统金融不能覆盖的服务对象， 但从未来发展的趋势看，互联网金融的服务范围必然与传统金融有所重叠， 一批优质信贷客户必将远离传统金融，投入互联网金融的怀抱。

（3）传统金融地位动摇。互联网金融改变了传统金融的信息传递方式和传播途径，降低了信息获取的成本和交易成本，分流了传统金融机构融资中介的服务需求，传统金融机构在国民经济中支付中心、信贷中心和信用中心的垄断地位弱化。

（4）推动证券市场、保险市场的变革。在互联网插足证券市场后，货币基金市场首当其冲，互联网金融不仅将货币基金的投资价值、流动性、支付功能与用户体验成功结合，打造出强大的现金理财产品，构成了事实上的“银行存款搬家”。同时，互联网金融高调进军保险业市场，比如阿里、腾讯与中国平安联合组建的众安保险，作为国内第一家互联网保险公司，其业务涵盖了财产、货运、责任险等。

（5）观念上的冲击。互联网金融对传统金融的最大冲击表现在观念上，“用户为王”“产品优先”“用户体验”“简约极致”“普惠民众”等崭新的互联网思维模式对传统金融的冲击虽然才刚刚开始，但其影响必然是持续而长久的。需要说明的是，尽管互联网金融对传统金融的冲击来得猛烈而巨大，但这种冲击是渐进式的、相互融合、相互渗透的过程，而不是颠覆与被颠覆的关系——互联网金融的出现在一定程度上推动和加快了传统金融的互联网化步伐。

⒉ 互联网金融不是零和博弈

互联网金融不是互联网技术与金融业务的简单叠加，也不是一般人理解的金融业务互联网化，而是在交易主体、交易结构、权力契约等更高层面上的金融民主化、普惠化，彻底改变了交易、投资等相关金融产品的服务组合。特别是在降低金融交易成本和进入门槛，提高交易效率及金融服务效率方面，为广大草根阶层的民众参与金融、分享金融创造的红利铺平了道路，扫除了障碍。

互联网金融是一个完善的生态系统，它一端对接无数资金的拥有者，另一端连接众多资金的需求者。民众进入互联网金融平台，不论是购买理财产品，还是选择项目投资，其最终目的还是获取收益，从而让自己的财产保值、增值，其增值的部分并不来源于其他的用户。

互联网金融所产生的价值主要来源于资金使用过程中所产生的新价值，而不是从另外一些人那里夺来的价值。从这点上看，互联网金融不像中国的股市和楼市，必须为有限的资源与对手展开激烈争夺，一方得到什么，另一方就必然失去什么。互联网金融没有资源的限制，它更多的是在源源不断地创造资源，理财者和投资者都能得到其中的一部分，所以说，互联网金融不是零和博弈。

⒊ 互联网金融信息对称

互联网金融没有颠覆传统金融行业，而是有效改良、补充了传统金融的不足，并给传统金融行业带来了全新的理念，特别是解决了传统金融中信息不对称的问题。

金融的核心是连接资金的需求与供给，其中的关键因素是信息，信息披露的不完整造成的信息不对称或虚假不实是影响经济活动健康运行的主要原因，小则给投资者的盈利带来不确定性，大则导致投资失败。

在信用经济社会，信息对称是形成公开、公平、公正的市场交流环境的重要前提之一。但在传统金融体制下，信息几近是封闭的，即便是上市银行，信息披露也不够公开透明，用户与传统金融机构所掌握的信息是严重不对等的。

而互联网金融较好地解决了这一问题——互联网金融机构通过技术与数据的结合，利用大数据、云计算等技术手段，搜集和分析客户数据，实现客户和市场的精确定位，增加信息的透明度，重视用户体验。为此采用的开放式的金融平台、个性化的产品服务、交互式的营销策略和方便快捷的手段，这一切都是以信息的公开透明为基础的。

至于个别P2P 网贷平台出现的故意隐瞒真实信息、借款人提供虚假不实的信息、监管部门不及时披露违规信息等现象，是人为因素造成的“信息黑洞”，这些现象与互联网金融的本质是相违背的，它们必将随着互联网金融的发展和监管制度的完善，得到彻底的遏制和纠正。